第九章：经济学对投资有用吗？（1/1）

穷三胖与富老王第九章：经济学对投资有用吗？：准备有声小说在线收听

x “显然两个小女孩被眼前这位博学的大叔吸引了因为他的优雅和谈吐并且拥有成功男人该有的自信。不管任何年龄段的女孩应该都不会拒绝这样的男人。”老王边写边说“你就得这样写读者才爱看。”

老曹01翻着白眼说：你都多大岁数人了？自己夸自己有意思吗？

回到我们的故事还是在夜市的地摊上散着灯光的玻璃展柜上放了五个杯子围坐着的三男两女聊得正是兴起。

老王继续讲述这投资的心理误区他抿了抿嘴对阿莱继续讲道：这第二个心理误区就是总是把最近发生的事情认为是持续的趋势说白了就是去买那些热门一说白酒好就全都去买白酒股了认为他会越来越贵白酒有收藏价值所以白酒股价就不可能跌。事实上他跌的时候你就不这么想了。2013年白酒跌一半的时候市场都在传言年轻人不喝白酒以后还卖给谁？每一种东西成为市场热门的时候一定会有一大堆理由你千万不要轻信这其实都是在解释现象而并不存在必然联系。如果把偶然当成必然那你肯定会高位接盘低位割肉。那么我们该怎么破呢你千万不要卖出只做你的再平衡就行了。也就是说如果你的基金涨的特别好让你有了卖出的冲动此时你可以再平衡一下这样其实也是在减仓但会避免一把操作让你错失后面的机会。同样的想抄底的时候也同样不要直接去买而是要不断进行再平衡。其实这就是小幅抄底卖债买股的过程。

小米说：你说的这个我爸给我讲过他那时候也是追白酒股不过还好退出的早算是小赚一把。

阿莱有点迫不及待追问：第三个心理误区呢？

老王不紧不慢表现的更加成熟优雅（装逼）说：第三个错误就是过度自信高估我们的能了和知识水平一定会导致灾难性后果也就是我们说的跳出了自己的能力圈人的认知是有边界的我们要通过学习不断地扩充边界但是你不能在没有扩充之前就跳出边界投资自己认知范围以外的东西必然会遭遇亏损但是这个也是挺难的因为人都是过度自信的每个人都觉得自己天赋异禀天降英才特别是在投资市场上总觉得比别人强。再有就是第四个错误就是贪婪赌博追求本垒打。每天看着各种机会只要不是买到最赚钱的那个就感觉错过了好几亿。所以你必须先确保不赔钱能赚多少钱都是在不赔钱的基础上才能考虑的问题解决方案是你从投资的第一天就必须明白投资是一场马拉松不能把他当成百米冲刺你要着眼于长远而不能只看眼前得失。而且跑马拉松的人都知道长跑你必须要找到一个领跑者然后跟随他才最省力投资也一样这个领跑者就是指数你必须时刻想着不能被指数打败要先跟着他找到百分百的机会再进行超越。而不被指数打败这就要求我们必须一直留在市场里面你只要离开就有被指数打败的机会。至于你的投资组合一年看一次做一下平衡就好平常不要去看那些财经和金融类电视节目。远离投资的话题。

看着频频点头配合的几个人老王伸出巴掌露出五个手指头兴致勃勃地说：第五个错误闭门不出本土偏好也就是只投资自己的国家但其实不同国家之间有不同的周期所以市场走势也不尽相同更有利于我们分散风险比如2010年到2014年美国市场涨的很好而我们就是熊市2014到2015年我们超级牛市美国却开始回撤2016年以后又是美国股市表现佷好解决之道就是开阔视野全球化思考。至少中国美国中国香港和欧洲的股市应该重点关注一下。

小米问：这些都有相应的基金吧？

老王喝了口点点头说：香港的就是恒生指数美国的就是纳斯达克标普500和道琼斯。中国的就不用多说了。

阿莱继续对书里内容充满了兴趣追问：最后一个错误呢？

老王继续回答：第六个也是最后一个容易犯的错误就是消极心态和损失厌恶大脑希望你在混乱的时候产生恐惧但是千万别听他的。行为金融学研究表明损失给人们带来的痛苦是经济收益的两倍你丢100块钱造成的痛苦得捡200块钱才能弥补所以这就会扰乱我们的心智当市场开始下跌的时候就会特别可怕。总想着逃跑那么怎么办？唯一的办法就是未雨绸缪建立组合不让下跌打穿你的心理防线如果跌50%以上神仙也挺不住所以我们宁可少赚点也要阻止这种事情发生。一般人能够接受的损失在15%以内所以也就是说绝大多数人其实只适合于4成股票仓位。激进一点的人也不要超过6成。你在风和日丽的时候说自己有承受能力是没有用的因为这时候没人吓唬你等市场跌下来的时候考验才真正开始。所有人天天给你散播负面消息将加速你的心态崩溃。能抗住50%的估计到30%的就崩溃了。所以千万别太高估自己的承受能力其实我们都很脆弱。

阿莱听完老王的总结心领神会说：我爸爸也经常说“投资是哲学更像是一门艺术”。

老王笑着认可道：你爸爸肯定是一个成功的投资人。我记得丘吉尔说了一句话就是你靠你所得到的谋生你的付出成就了你的人生这就话很有道理当我们总感觉到人生不公投资无法赚到钱的时候与其怨天尤人不如反思自己你到底付出了多少你是否成为市场中付出最多的那10%投资市场7赔2平1赚如果你没有成为付出最多的那10%凭什么要求自己在市场中赚钱。投资市场把人性放大了你的贪婪恐惧卑鄙阴暗的心里全都暴露无遗你要想战胜这些人性需要通过不断地学习和实践才行。所以投资的最后一定是哲学的问题有个大学就做了一个统计学校里所有的教授谁的投资成绩最佳最后发现哲学系的教授们投资收益最高其次是心理学系第三是统计系反而是经济系会计系这些有专业背景的教授们投资成绩很差甚至连数学系中文系的教授都不如。这就是因为他们反而对自己有过高的估计认为自己专业盲目自信一心想着打败市场。结果反而越做越错。

小米疑惑地问：那我们现在学的经济学是不是就没用了？