第0451章 2008年次贷金融危机（2/2）

重生之金融秃鹫第0451章 2008年次贷金融危机：准备有声小说在线收听

但是一个残酷的现实就是即便放贷银行的钱再多也都是有上限的而房子这种东西又很贵对于放贷银行来说他们放出的房贷需要大量占用他们的资金。

比如说在美国一套房子价值100万美元放贷银行放出一万套房子的房贷就要占用他们100亿美元的资金。

然而房贷是死的如果放贷银行的资金全部被房贷占用那房贷银行手中就没有资金再放更多的房贷赚取更多的利息了这也无法满足他们放出更多房贷赚更多钱的梦想。

那怎么办？

有没有一种办法可以让放贷银行利用手中有限的资金而放出无限的房贷呢？

这在普通人看来是天方夜谭的事情然而却被聪明的华尔街投行家们给解决了。

华尔街的大投行家们利用金融创新工具开发了一种新型金融衍生产品mbs其实就是资产证券化。

他们是这样操作的。

简单来讲投资银行将放贷银行手中现有的房贷无论优级房贷还是次级房贷通通打包捆绑在一起形成一个规模庞大的资产然后再利用这些资产做抵押向公众或其他投资机构发行债券。

如此一来发行债券便可以从公众或其他投资机构手中回笼大量的资金而放贷银行拿着这些资金便又可以去放更多房贷赚更多钱了。

于是乎这个过程循环往复便可以源源不断地给放贷银行创造出资金从而得到了他们用手中有限资金放出无限放贷的梦想！

但是有心人很容易就能看出其中的漏洞所谓mbs其实就是以最初的那些基础金融产品---房屋按揭贷款为地基通过mbs生成过程不断地搭建起了房贷的高楼大厦。

然而mbs在生成过程中因为打包捆绑的房贷有优级贷款也有次级贷款这也就给房贷的高楼大厦埋下了巨大隐患。

一旦其中作为地基的次级贷款因为信用违约无法偿还贷款那么它将直接影响其生成的第一层mbs的债券偿还。

而第一层mbs的债券偿还问题进而影响第二次mbs的偿还等等从而形成连锁反应直接危及整座房贷高楼大厦的安危。

而如果作为地基的次级贷款出现大面积违约那很有可能直接造成整座房贷高楼大厦的轰然倒塌。

而房贷高楼大厦的倒塌又通过mbs生成过程中购买mbs债券的投资机构传导到金融的各个领域从而引起金融领域全方位的风暴。

而这一切真得发生了随着进入新世纪后美国基础利率上升和住房市场持续降温美国金融市场次级房贷违约现象愈发严重次级房贷违约最终引发了第一层mbs的倒塌。

从而引起连锁反应直接导致了美国高达数十万亿房贷高楼大厦的轰然倒塌最终引发了席卷全球的次贷金融风暴。

2008年美国次贷金融危机的发生原理讲完了很明显次贷金融危机之所以发生的罪魁祸首就是金融创新的产品---金融衍生工具mbs！